خروج الخزينة المغربية إلى الأسواق الدولية : المغرب يصدر سندات بقيمة 2 مليار يورو

02/04/2025

أصدرت المملكة المغربية يوم 26 مارس 2025 سندات في السوق المالية الدولية بقيمة 2 مليار يورو موزعة على شريحتين: الشريحة الأولى بمدة استحقاق 4 سنوات، بقيمة 900 مليون يورو، صدرت بفارق 155 نقطة أساس وسعر 99.775%، مما يوفر معدل عائد قدره 3.937 % وفائدة 3.875%. الشريحة الثانية بمدة استحقاق 10 سنوات، بقيمة 1.1 مليار يورو، صدرت بفارق 215 نقطة أساس وسعر 99.276%، مما يوفر معدل عائد قدره 4.843% وفائدة 4.750%

هذا الإصدار لقي نجاحاً كبيراً لدى المستثمرين الدوليين، حيث تجاوزت طلبات الاكتتاب 7 مليارات يورو، مما يعكس ثقة الأسواق العالمية في المغرب.

كما ساعدت هذه العملية في تنويع مصادر التمويل للمغرب، إضافة إلى إرساء معايير جديدة في منحنى ائتمان المملكة في سوق اليورو.

وقد تم تخصيص هذا الإصدار لمستثمرين رفيعي المستوى، مما أسفر عن توزيع جغرافي واسع وترحيب إيجابي. سبق هذا الإصدار جولة ترويجية مالية (Roadshow) في باريس ولندن، شملت 55 مستثمراً، بقيادة السيدة نادية فتاح، وزيرة الاقتصاد والمالية، برفقة وفد من مديرية الخزينة والمالية الخارجية.

 وقد شكلت هذه الجولة فرصة لتسليط الضوء على الاستقرار السياسي للمغرب، متانة اقتصاده، إضافة إلى الإصلاحات التي قادها جلالة الملك محمد السادس، نصره الله.

 تم تنفيذ هذا الإصدار وفق تنسيق 144A/RegS لضمان مشاركة واسعة للمستثمرين في جميع أنحاء العالم.